초보자가 기업 재무제표에서 보는 주요 지표 및 권장 수치

 

기업에 투자를 고려하여 분석 시 기본적으로 재무제표를 확인할 것입니다.

재무표를 통해 이익이 꾸준히 나는지, 자본금은 얼마나 되는지, 지금 주가는 적정한지 등을 유추할 수 있습니다.

 

 

네이버증권 같은 사이트에서도 기업 재무제표는 쉽게 확인 가능합니다.

아래는 삼성전자 재무제표입니다.

 

많은 항목이 있는데 여기서는

매출액, 영업이익, 당기순이익, 유보율, PER, PBR, ROE, EPS 등

기본적이고 중요한 항목에 대해서 알아보겠습니다

 

주요지표

매출액

기업이 상품이나 서비스를 판매하여 얻은 총수입

전년 대비 매출이 지속적으로 증가한다면 성장성이 좋다고 볼 수 있음

 

영업이익

매출에서 원가, 관리비, 인건비, 세금 등의 비용을 제외하고 남은 금액

영업이익이 지속적으로 증가하면 사업의 효율성이 개선되고 있음을 의미

업종마다 다르지만 영업이익률 10% 이상이면 높은 수익성을 보이는 기업

 

당기순이익

영업이익에서 이자, 배당금수익, 법인세비용 등을 가감한 후 남은 최종 이익

높을수록 좋으며 5%이상이면 경영 효율성이 높다고 판단

 

ROE(자기자본이익률)

기업이 자기자본(주주자본)을 활용해 얼마를 벌어들였는가를 나타내는 지표

15% 이상이면 매우 높은 수익성을 가진 기업

5% 미만이면 자본 활용도가 낮아 개선 필요

 

유보율

회사의 현금보유비율

400$ 이상이면 기업의 재무 건전성이 높다고 판단

부채비율이 유보율보다 높은 회사는 투자 X

 

EPS(주당순이익)

1주당 얼마의 이익을 만들어 내는지를 나타내는 지표

EPS가 높을수록 좋고 다른 기업과 비교해서 어느 정도인지 판단 가능

 

PER(주가수익비율)

PER은 주가를 주당순이익으로 나눈 것으로, 주가가 주당 순이익의 배율이 얼마인가를 나타내는 지표

PER 10이면 주가가 주당순이익 대비 10배라는 의미

10 이하면 저평가 기업일 가능성이 높음

 

PBR(주가순자산비율)

주가가 순자산가치의 몇 배인지 나타내는 지표

PBR=1 이면 시가총액과 회사 순자산가치가 동일하다는 의미

1 이하일 경우 시가총액이 회사자산가치보다 낮은 경우로 저평가되어 있다고 판단

1 이하면 저평가,  1.0~1.5 적정, 1.5 이상이면 고평가